Avaliação de empresas

Antes de aproximar potencias investidores ou compradores, é necessário ter uma ideia de valor de uma empresa; os potencias investidores também irão avaliar a empresa. A esse procedimento se dá o nome de avaliação de empresas, também conhecido como business valuation, servindo para a apuração do valor justo para um negócio.

Elementos de uma avaliação de empresas

Condições econômicas
Uma avaliação de empresa normalmente começa com a análise das condições econômicas. A natureza econômica do negócio, assim como as perspectivas para o setor ao qual a empresa pertence também estão inseridas nesta avaliação.

Análise Financeira
A análise das demonstrações financeiras da empresa, podendo ou não ser auditadas, fornece as primeiras impressões e dados sobre a saúde financeira da empresa e a taxa de lucratividade.

A capacidade da empresa em gerar rendimentos
A capacidade e o potencial de geração de receitas da empresa. Por exemplo: o quanto de cada real gasto pela empresa retorna na forma de receita.

A existência e o valor dos intangíveis e da marca
Possível de ser mensurado, pode ser utilizado de forma conjunta com outros métodos.

O que avaliar?

Basicamente todos os recursos da empresa, ativos, passivos, tecnologia, pessoas, situação jurídica, oportunidades de negócio, riscos associados ao passado, presente e ao futuro da empresa que de alguma forma possam impactar nos resultado, como situação fiscal, trabalhista, cumprimento de normas de segurança e ambientais, entre outros aspectos ligados à empresa e sua atuação.

Também pode ser avaliada a estratégia empresarial, as estratégias de marketing e distribuição, a cultura organizacional, toda a parte de estratégia e investimentos realizados pela empresa. Nesses aspectos é muito importante a existência de acompanhamentos internos prévios na empresa.

Alguns dos casos em que é necessária a avaliação

– Fusão ou aquisição de empresas – Merger and Acquisitions – M&A
– Entrada de um novo sócio
– Disputas societárias
– Reestruturação da participação societária
– Ampliação ou redução do capital social, para assunção ou não do controle societário
– Levantamento patrimonial de um dos sócios
– Aquisição de outra empresa
– Empréstimos ou financiamentos